나스닥-100은 무엇이고 무엇을 상징하는가?

나스닥-100은 세계에서 가장 널리 활용되는 주식 시장 지수 중 하나입니다. 나스닥 주식 시장에 상장된 100대 비금융 기업으로 구성된 이 지수는 주요 성장 기업과 기술 기업의 실적을 보여주는 벤치마크 지표 역할을 합니다. 이 지수에는 애플과 마이크로소프트 같은 세계적인 기술 대기업부터 혁신적인 소비재, 생명공학, 산업 기업에 이르기까지 다양한 기업이 포함되어 있습니다.

1985년 1월에 출시된 나스닥-100은 금융 부문을 제외한 경제에서 가장 높은 성과를 보이는 부문에 대한 투자자들의 관심을 끌기 위해 만들어졌습니다. 이러한 제외는 금융 기업을 포함하는 나스닥 종합지수와 같은 더 광범위한 지수와 차별화되며, 투자자들에게 비금융 시장 동향과 역학 관계를 더욱 명확하게 보여줍니다.

또한, 이 지수는 시가총액 가중 방식으로, 시가총액이 가장 큰 기업이 지수 성과에 가장 큰 영향을 미칩니다. 이러한 특징은 지수를 편입된 기업들의 경제적 영향력 및 규모와 연계하며, 이들 중 다수는 혁신 역량과 높은 성장 궤도로 잘 알려져 있습니다.

이 글에서는 다음 내용을 살펴보겠습니다.

• 나스닥-100 지수의 구성 및 구성 방식
• 경제 및 투자 벤치마크로서의 역할
• 투자자가 나스닥-100 지수를 추적하거나 투자하는 방법

나스닥-100은 나스닥 증권거래소에 상장된 국내 및 국제 비금융 기업 100개로 구성됩니다. 이러한 기업들은 여러 부문에 걸쳐 있지만 기술 및 소비자 서비스에 높은 비중을 두고 있습니다.

지수의 주요 부문은 다음과 같습니다.

• 기술: Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp., Adobe Inc.와 같은 기업들이 대표적인 사례로, 지수 가중치의 상당 부분을 차지합니다.
• 소비재: 혁신과 빠른 성장으로 유명한 Amazon.com Inc.과 Tesla Inc.와 같은 기업들은 지수의 역동성에 기여합니다.
• 헬스케어: Amgen Inc., Gilead Sciences Inc., Moderna Inc.와 같은 기업들은 수익성이 높은 생명공학 및 제약 분야에 대한 지수의 영향력을 보여줍니다.
• 통신 및 미디어: Netflix Inc.와 Alphabet Inc.(Google의 모회사)와 같은 기업들이 이 범주에 속하며, 소비자 디지털 시장에 영향을 미칩니다. 전 세계적으로 이러한 움직임이 나타나고 있습니다.

중요한 점은, 이 지수는 상업 은행, 투자 은행, 보험 회사 등 금융 부문 기업을 제외한다는 점입니다. 이러한 설계 방식을 통해 지수는 성장성이 높고 트렌드를 형성하는 산업의 성과를 집중적으로 살펴볼 수 있습니다.

나스닥 100 지수는 분기별 및 연간 기준으로 리밸런싱을 실시하여 시장 내 주요 비금융 기업을 대표할 수 있도록 합니다. 지수는 시가총액, 상장 기준 및 유동성 기준과 관련된 선정 기준을 준수하기 위해 주기적으로 검토됩니다.

자격 규칙은 다음과 같은 기업을 규정합니다.

• 나스닥 거래소에만 상장되어야 함
• 최소 유동성 요건을 충족해야 함
• 투자 회사, 유한 ​​책임 합자회사 또는 기타 유형의 금융 회사는 될 수 없음

또한, 지수에 서로 다른 티커 기호로 표시되는 알파벳의 다양한 주식 유형에서 볼 수 있듯이, 이중 주식 유형을 가진 기업도 여전히 적격할 수 있습니다.

이러한 지수 구성 덕분에 나스닥-100은 혁신의 지표로 널리 활용되고 있으며, 글로벌 기술 트렌드를 선도하고 선진국의 GDP 성장에 불균형적으로 기여하는 세계 유수의 기업들을 다수 보유하고 있습니다.

나스닥-100은 시장의 주요 부문의 성과를 알아보고자 하는 개인과 기관을 위한 벤치마크이자 투자 수단 역할을 합니다. 이 거래 가능한 지수를 통해 시장 참여자들은 주요 기술 및 성장 중심 분야의 경제 심리를 가늠할 수 있습니다.

나스닥-100의 주요 활용 분야는 다음과 같습니다.

• 시장 벤치마킹: 포트폴리오 매니저와 애널리스트는 이 지수를 활용하여 운용 펀드 또는 전략의 성과를 공인된 기준과 비교합니다.
• 지수 추적: Invesco QQQ Trust(QQQ)와 같은 ETF, 뮤추얼 펀드, 선물, 옵션을 포함한 다양한 금융 상품이 나스닥-100의 성과를 추적합니다.
• 경제 지표: 이 지수는 주로 성장 중심 기업으로 구성되어 있으므로 기술 혁신, 디지털 소비, 글로벌 경기 순환에 대한 투자자 심리를 반영합니다.

투자자들은 다음과 같은 투자 자산을 다각화하고 지수 성과를 반영하는 패시브 전략을 채택할 수 있는 자원이 필요합니다. 나스닥 100 연계 ETF 또는 인덱스 펀드에 투자하는 가장 큰 장점은 개별 기술주 투자만큼 변동성이 크지 않으면서도 높은 성장 잠재력을 가진 다국적 기업에 투자할 수 있다는 것입니다.

성과 및 변동성:

역사적으로 나스닥 100 지수는 높은 장기 수익률을 기록해 왔지만, 주기적으로 높은 변동성을 보였습니다. 고성장 기술주가 과도하게 편입되어 있기 때문에 이 지수는 거시경제 데이터, 금리 조정, 실적 발표, 그리고 기술 부문에 영향을 미치는 규제 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.

따라서 이 지수는 경기 확장기에는 일반 시장 지수보다 우수한 성과를 보이지만, 경기 침체기나 위험 회피(위험 회피) 시장 국면에서는 부진하거나 더 큰 폭의 조정을 겪을 수 있습니다.

글로벌 도달 범위:

나스닥 100 지수에는 탄탄한 해외 매출 기반을 갖춘 여러 대형 다국적 기업이 포함되어 있습니다. 미국에 상장되어 있지만, 이들 중 다수는 유럽, 아시아 및 기타 세계 시장에서 상당한 규모의 수익을 창출합니다. 따라서 나스닥-100 지수는 미국 기술 경제의 대리 지표일 뿐만 아니라 전 세계 기업 실적을 반영하는 지표이기도 합니다.

비교 분석이나 특정 투자 목적으로 활용되든, 나스닥-100 지수는 금융 시장에 지속적으로 영향을 미치며 전 세계 투자 전략과 경제 상황을 형성하고 있습니다.