이국적인 통화 쌍에 대한 설명

이국적 통화쌍이란 무엇인가요?

외환 시장에서 통화쌍은 주요 통화쌍, 마이너 통화쌍, 그리고 이국적 통화쌍의 세 가지 범주로 호가됩니다. 이국적 통화쌍은 주요 통화쌍(예: 미국 달러 또는 유로)과 개발도상국 또는 신흥 경제국의 통화쌍으로 구성됩니다. 거래량이 많고 호가가 자주 오르는 주요 통화쌍 및 마이너 통화쌍과 달리, 이국적 통화쌍은 유동성이 낮고 거래 위험이 훨씬 더 높습니다.

이국적 통화쌍의 예로는 USD/TRY(미국 달러/터키 리라), EUR/THB(유로/태국 바트), GBP/ZAR(영국 파운드/남아프리카 랜드) 등이 있습니다. 이러한 통화쌍은 유동성이 낮거나 변동성이 높은 시장의 통화로 구성되며, 종종 광범위한 경제적 또는 정치적 요인의 영향을 받습니다.

이국적 통화쌍은 다음과 같은 특징을 갖는 경향이 있습니다.

• 거래량 감소
• 매수-매도 호가 스프레드 확대
• 변동성 증가
• 시장 투명성 저하

이국적 통화쌍의 시장 접근성 감소는 가격 책정 및 체결 신뢰성 측면에서 복잡성을 가중시킵니다.

주요 통화쌍 vs. 이국적 통화쌍의 특징

EUR/USD 또는 GBP/USD와 같은 주요 통화쌍은 낮은 스프레드, 높은 유동성, 그리고 안정적인 체결을 통해 이점을 얻습니다. 이러한 통화쌍은 매일 대량으로 거래되며, 관련 국가의 상대적인 경제적 안정성 덕분에 일반적으로 변동성이 낮습니다.

반대로, 이국 통화쌍은 신흥 시장의 거시경제적 특징을 반영하는 경우가 많습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 변동하는 인플레이션
• 자본 통제
• 정치적 불안정성
• 제한된 시장 인프라

이러한 모든 요인은 이러한 통화의 위험을 증가시키고 예측 가능성을 저해합니다. 결과적으로, 단기 이익을 추구하는 개인 투자자보다는 분산 투자 또는 헤지 기회를 모색하는 숙련된 투자자나 기관 투자자가 이국 통화쌍을 거래하는 경우가 많습니다.

누가 이국 통화쌍을 거래할까요?

대부분의 개인 투자자는 유동성과 예측 가능성 때문에 주요 통화쌍과 비주류 통화쌍에 집중하지만, 신흥 시장에 투자하는 기관 투자자, 헤지 펀드, 다국적 기업은 이국 통화쌍을 적극적으로 거래할 수 있습니다. 개발도상국의 정부 채권, 무역 불균형, 이자율 결정은 이국적인 통화의 가치 평가에 상당한 영향을 미치며, 이러한 가치의 움직임을 정확하게 예측하려면 일반적으로 정교한 금융 모델이 필요합니다.

외환 스프레드 및 비용 이해

외환 거래에서 스프레드는 통화쌍의 매수(매도) 가격과 매도(매수) 가격의 차이를 의미합니다. 이는 사실상 거래 비용을 나타내며, 이국 통화쌍의 경우 이 비용은 주요 통화쌍이나 마이너 통화쌍에 비해 상당히 높을 수 있습니다.

스프레드 유형

외환에는 주로 두 가지 유형의 스프레드가 있습니다.

• 고정 스프레드: 브로커가 설정하며 시장 상황에 관계없이 변경되지 않습니다. 일반적으로 마켓 메이커가 제공합니다.
• 변동(변동) 스프레드: 시장 변동성, 유동성 및 뉴스 이벤트에 따라 변동합니다. ECN(전자통신망) 브로커에서 제공합니다.

이국적 통화쌍의 경우, 다음과 같은 이유로 스프레드가 변동성이 크고 상당히 큰 경우가 많습니다.

• 거래량이 적음
• 변동성이 높음
• 시장 참여자가 적음

예를 들어, EUR/USD와 같은 주요 통화쌍의 스프레드는 1핍 미만일 수 있지만, USD/RUB 또는 EUR/TRY와 같은 통화쌍의 스프레드는 20핍에서 50핍까지, 특히 변동성이 큰 경우에는 그 이상까지 커질 수 있습니다.

높은 스프레드의 영향

스프레드가 클수록 거래 비용이 증가하여 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 스캘퍼나 데이 트레이더와 같은 단기 트레이더의 경우 더욱 그렇습니다. 포지션을 진입할 때, 트레이더는 포지션이 수익을 내기 전에 먼저 스프레드를 극복해야 합니다.

예:

• 트레이더가 USD/TRY를 18.5000(매도 호가)에 매수합니다.
• 매수 호가: 18.4925
• 스프레드: 75핍

포지션이 손익분기점에 도달하려면 75핍 이상 상승해야 합니다. 이는 수익성이 좁은 범위 내에서 발생할 수 있는 대부분의 주요 통화쌍에 비해 높은 비용입니다.

기타 비용 고려 사항

스프레드 외에도 이국 통화쌍과 관련된 다른 비용은 다음과 같습니다.

• 스왑 또는 롤오버 수수료: 특히 고금리 국가에서 두드러지게 나타나는 익일물 포지션 보유에 대한 지급 또는 수취 이자입니다.
• 슬리피지: 특히 유동성이 낮거나 변동성이 큰 시기에 의도한 가격과 다른 가격으로 주문을 실행하는 것입니다.

브로커의 영향

이국 통화쌍 거래는 브로커 인프라에도 영향을 받습니다. 모든 브로커가 이국 통화쌍에 대한 접근 권한을 제공하거나 경쟁력 있는 가격을 제공하는 것은 아닙니다. 트레이더는 다음 사항을 확인해야 합니다.

• 브로커의 규제 현황
• 거래 모델(ECN, STP, 마켓메이커)
• 스프레드 및 수수료 구조
• 사용 가능한 레버리지 및 증거금 요건

궁극적으로, 이국적 통화쌍을 꾸준히 거래하려면 충분한 자본금을 갖춘 거래 계좌와 기초 비용 구조에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 일반 투자자나 자본이 부족한 트레이더는 이러한 시장이 엄청나게 비싸고 위험 부담이 크다고 느낄 수 있습니다.

위험 및 이국 통화쌍을 피해야 할 때

이국 통화쌍은 높은 변동성과 금리 차이(캐리 트레이드)로 인해 수익성 있는 기회를 제공할 수 있지만, 신중하게 관리해야 할 상당한 위험을 수반합니다. 숙련된 트레이더조차도 특정 상황에서는 이러한 거래를 피할 수 있습니다.

특이 통화 거래의 주요 위험

• 시장 변동성: 특이 통화는 정치적 발언, 경제 데이터 또는 글로벌 금융 사건에 따라 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 청산 및 마진 콜 위험을 증가시킵니다.
• 낮은 유동성: 특이 통화쌍은 거래 빈도가 낮기 때문에 정규 시간 및 비수기 모두에서 슬리피지, 갭, 주문 실행 불량으로 이어질 수 있습니다.
• 정치적 및 경제적 불안정성: 특히 정치적으로 취약한 국가에서는 쿠데타, 선거 또는 국가 채무 불이행으로 인해 통화 가치가 급격히 하락할 수 있습니다.
• 자본 통제: 일부 정부는 외환 거래에 제한을 가할 수 있으며, 이는 가치 평가 및 거래 실행을 갑자기 방해할 수 있습니다.
• 예측 불가능성 규제 변화: 갑작스러운 금리 변동이나 통화 고정은 트레이더를 당황하게 하여 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

트레이더는 언제 이국 통화쌍을 피해야 할까요?

이국 통화쌍을 피하는 것이 현명한 선택이 될 수 있는 몇 가지 시장 상황이 있습니다.

• 경험 부족: 초보 트레이더는 예측 가능한 환경에서 경험을 쌓기 위해 주요 통화쌍에 집중해야 합니다.
• 높은 뉴스 민감도: 주요 발표(예: 선거 결과, 금리 변동)가 있을 때 이국 통화는 변동성이 커질 수 있습니다.
• 글로벌 불확실성: 지정학적 위기나 글로벌 금융 불안정은 신흥 시장에 불균형적으로 영향을 미치는 경향이 있습니다.
• 낮은 계좌 잔액: 높은 증거금 요건과 변동성으로 인해 이국 통화 거래는 적합하지 않습니다. 자본이 부족한 계좌.

위험 관리 모범 사례

여전히 이국 통화쌍을 탐색하고자 하는 트레이더에게는 강력한 위험 관리가 필수적입니다.

• 적은 포지션 규모를 사용하십시오.
• 더 엄격한 손절매 한도를 설정하십시오.
• 관련 국내 및 글로벌 뉴스를 지속적으로 모니터링하십시오.
• 유동성이 낮은 시간(예: 비수기)에는 거래를 피하십시오.
• 이국 통화쌍 관련 과거 데이터를 기반으로 전략을 백테스트하십시오.

또한, CFD 또는 옵션(가능한 경우)을 이용한 헤지 전략은 하락 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 레버리지 포지션은 특히 변동성이 큰 시장에서는 마진 콜이 더 빨리 발생할 수 있으므로 신중하게 접근해야 합니다.

궁극적으로 이국 통화쌍은 포괄적인 위험 관리 도구, 심층적인 시장 지식, 그리고 더 높은 자본 배분을 갖춘 숙련된 트레이더에게 가장 적합합니다. 캐주얼하거나 위험을 회피하는 참가자의 경우, 메이저와 마이너 쌍을 고수하는 것이 더 지속 가능한 경로입니다.