외환 시장 세션 및 변동성 설명

주요 외환 거래 세션은 무엇인가요?

외환(forex) 시장은 하루 24시간, 주 5일 운영되며, 이러한 지속적인 활동은 외환 거래의 글로벌 특성에 의해 주도됩니다. 그러나 이러한 지속적인 순환 주기 내에서 트레이더들은 주요 금융 센터의 영업 시간에 해당하는 아시아, 런던, 뉴욕 세션과 같은 "외환 거래 세션"이라는 특정 기간을 파악합니다. 이러한 세션을 이해하는 것은 위험 관리 및 거래 기회 포착에 매우 중요합니다.

전 세계적으로 인정받는 네 가지 주요 외환 거래 세션은 다음과 같습니다.

• 시드니 세션: 거래 주간을 시작하는 시드니 세션은 주말과 아시아 세션을 연결합니다. 시드니 세션의 활동은 일반적으로 적습니다.
• 아시아 세션(도쿄): 대략 00:00부터 09:00(GMT)까지 진행되는 이 세션은 도쿄의 일반적인 영업 시간에 해당합니다. 일본, 중국, 싱가포르, 홍콩 등의 시장이 포함됩니다.
• 런던 세션: 오전 8시부터 오후 5시까지(GMT) 런던 세션은 아시아 및 뉴욕 세션과 겹치기 때문에 거래량이 가장 많습니다.
• 뉴욕 세션: 오후 1시부터 오후 10시까지(GMT) 뉴욕 세션은 외환 거래량이 두 번째로 많으며 런던 세션과 상당히 겹칩니다.

24시간 시장 주기는 이러한 세션 간의 유동성과 변동성이 다르다는 것을 의미합니다. 런던/뉴욕 사분면과 같이 겹치는 세션은 거래량이 가장 많은 경향이 있는 반면, 아시아 세션은 일반적으로 상대적으로 부진합니다. 그럼에도 불구하고 각 세션은 고유한 역동성과 거래 특성을 가지고 있습니다.

각 거래 세션은 지역 경제 데이터, 통화 정책 및 뉴스 흐름의 영향을 받습니다. 예를 들어, 일본 엔화 통화쌍은 아시아 거래 시간에 더 활발하게 움직이는 경향이 있는 반면, 영국 파운드화와 유로화는 런던 거래 시간에 더 큰 움직임을 보입니다. 마찬가지로, 북미 경제 데이터는 뉴욕 거래 시간 동안 변동성을 심화시키는데, 특히 미국 달러화 기반 통화쌍의 경우 더욱 그렇습니다.

외환 트레이더는 정보에 기반한 결정을 내리기 위해 "세션 시계"를 준수하고 거래하려는 유동성, 변동성 및 통화쌍에 가장 적합한 시간대를 중심으로 전략을 조정합니다.

FX 세션별 변동성 차이

외환 시장의 변동성은 가격 변동의 빈도와 규모를 나타냅니다. 변동성이 높을수록 수익성 있는 기회를 제공하지만, 동시에 더 큰 위험을 수반하기 때문에 외환 트레이더들에게는 중요한 관심사입니다. 변동성은 하루 종일 상당히 변동하며, 주로 특정 시간에 어떤 외환 세션이 열려 있는지, 그리고 글로벌 시장이 얼마나 겹치는지에 따라 달라집니다.

각 주요 외환 거래 세션에서 변동성은 일반적으로 다음과 같이 움직입니다.

아시아 세션(도쿄):

아시아 세션은 일반적으로 거래량이 적고 거래 범위가 좁으며, 상대적으로 조용합니다. 이는 다른 세션을 장악하는 대형 기관 투자자의 부재와 제한적인 경제 데이터 발표 때문일 수 있습니다. 변동성은 USD/JPY 또는 AUD/JPY와 같은 JPY 통화쌍에서 주로 관찰되며, 지역 상황에 가장 민감하게 반응합니다.

런던 세션:

런던 세션은 거래일 중 가장 활발한 시간입니다. 유럽 시장 개장과 동시에 시작되며, 다양한 기관, 상업 및 투기 활동이 활발하게 이루어집니다. 상당한 규모의 외환 거래가 런던을 통해 이루어지며, 이는 역사적으로 일일 거래량의 35%를 넘습니다. 따라서 이 세션에서는 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF와 같은 주요 통화쌍에서 광범위한 가격 변동이 나타납니다.

런던 세션은 유럽 경제 보고서 발표뿐만 아니라 아시아 세션 마감일 및 북미 세션 시작일과 겹치기 때문에 변동성이 최고조에 달합니다. 많은 트레이더들이 유동성과 낮은 스프레드 때문에 이 세션을 선호합니다.

뉴욕 세션:

뉴욕 세션, 특히 런던과 겹치는 전반부에는 변동성이 여전히 높습니다. 이 겹치는 부분(13:00~17:00 GMT)은 외환 거래일 중 가장 높은 유동성을 나타내며, 미국의 주요 경제 지표 발표가 시장 심리를 지배하는 시점입니다. USD 기반 통화쌍의 움직임은 두드러지는 경향이 있으며, 일중 트레이더들은 이 시간대에 집중하는 경우가 많습니다.

런던 장 마감 후 뉴욕 세션 후반부에는 유동성이 감소하고 변동성도 줄어드는 경우가 많습니다. 그러나 정치적 상황 변화나 상품 가격 변동 등 간헐적인 사건은 여전히 ​​시장 활동을 촉진할 수 있습니다.

기타 영향 요인:

• 중복 기간: 런던/뉴욕처럼 거래 세션이 겹치는 시간대가 가장 변동성이 큽니다.
• 뉴스 및 데이터: 미국 비농업 고용 지표나 유럽 중앙은행의 결정과 같은 주요 경제 발표는 세션 시점과 관계없이 일시적으로 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
• 시장 참여자: 헤지펀드, 중앙은행, 기업의 영향력 또한 하루 종일 달라지며, 이는 가격 변동의 본질에 영향을 미칩니다.

궁극적으로, 세션별 변동성의 예측 가능한 변화를 통해 트레이더는 다양한 시간대와 위험 감수 성향에 맞춰 전략을 조정할 수 있습니다.

각 외환 거래 세션별 최적의 전략

각 외환 거래 세션은 유동성, 변동성, 그리고 통화 중심이라는 고유한 특성을 가지고 있기 때문에 트레이더들은 종종 그에 맞춰 전략을 조정합니다. 적절한 거래 세션을 선택하고 적절한 기법을 활용하면 의사 결정 능력을 크게 향상시키고 불필요한 위험을 줄일 수 있습니다.

아시아 거래 세션 전략:

일반적으로 변동성이 낮기 때문에 아시아 거래 세션은 범위형 거래 전략에 적합합니다. 많은 통화쌍은 정해진 지지선과 저항선 내에서 거래되는 경향이 있습니다. 효과적인 구체적인 접근 방식은 다음과 같습니다.

• 레인지 트레이딩: RSI 또는 볼린저 밴드와 같은 오실레이터를 사용하여 고정된 가격 범위 내에서 진입 및 청산 시점을 파악합니다.
  
• 캐리 트레이드: 이 세션은 비교적 안정적이기 때문에 트레이더들은 AUD/JPY 또는 NZD/JPY와 같은 통화 간 금리 차이를 활용하는 캐리 트레이드를 자주 활용합니다.

트레이더는 아시아 태평양 지역, 특히 일본이나 중국에서 발생한 예상치 못한 뉴스로 인한 갑작스러운 움직임에 주의해야 합니다.

런던 세션 전략:

하루 중 유동성이 가장 높은 세션에서는 다양한 트레이딩 전략을 활용할 수 있습니다. 높은 변동성과 활발한 뉴스 흐름은 브레이크아웃 및 모멘텀 기반 시스템을 뒷받침합니다. 고려 사항:

• 브레이크아웃 전략: 거래량이 급증함에 따라 야간 가격 범위를 벗어나는 돌파가 흔합니다. 트레이더는 잘 정의된 기술적 수준을 돌파하는 가격 움직임을 살피며, 이때 지지/저항 영역이나 변동성 지표를 활용하는 경우가 많습니다.
• 추세 추종 시스템: 이러한 시스템은 변동성이 지배적인 방향성과 일치할 때 효과적입니다. 거래량 기반 지표는 특히 경기 호조기에 가격 방향을 확인하는 데 도움이 됩니다.

이 세션에서는 뉴스 트레이딩도 널리 사용됩니다. 예를 들어, 영국의 GDP 수치나 유럽 중앙은행의 통화 정책 업데이트는 EUR/GBP 또는 GBP/USD와 같은 통화쌍에 결정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

뉴욕 장세 전략:

미국 시장이 개장하고 런던 시장과 겹치는 시기에는 급격하고 큰 변동이 자주 발생하며, 이는 단기 트레이더와 뉴스 중심 접근 방식에 적합합니다. 고려할 전략은 다음과 같습니다.

• 뉴스 트레이딩: 비농업 고용 지표나 소비자물가지수(CPI)와 같은 미국 기반 데이터 발표를 중심으로 빠르게 거래합니다. 이 전략에는 규율, 적절한 위험 관리, 그리고 빠른 실행이 필요합니다.
• 스캘핑: 빠른 플랫폼을 갖춘 트레이더라면 유동성이 높은 시간대에 EUR/USD와 같은 주요 통화쌍을 단기 스캘핑하는 것이 효과적일 수 있습니다.

런던 시장이 마감되면 유동성이 급격히 감소하여 돌파 전략이나 모멘텀 전략에 적합하지 않은 환경이 조성됩니다. 뉴욕 거래 시간 후반에 트레이더들은 저위험, 통합 중심 전략으로 전환하는 경우가 많습니다.

세션 타이밍 및 원칙:

숙련된 트레이더들은 자신의 시간대와 성격에 맞는 세션을 선택하는 경우가 많습니다. 공격적인 트레이더는 뉴욕 세션의 변동성을 선호하는 반면, 안정성을 중시하는 트레이더는 아시아 시간대에 집중할 수 있습니다. 중요한 것은 타이밍이나 전략에 관계없이 손절매 및 포지션 규모를 포함한 위험 관리 원칙을 일관되게 적용하는 것입니다.

각 외환 세션의 고유한 리듬을 이해함으로써 트레이더는 특정 통화쌍이 가장 활발하게 거래되고 시장 환경이 자신의 거래 스타일에 적합한 시간대에 맞춰 전략을 더욱 효과적으로 조정할 수 있습니다.